Carry Trade Nasıl Yapılır ?

Efenim bu yazıda konumuz carry trade nasıl yapılır meselesi. Yazımızda carry trade nasıl yapılır hususuna ek olarak carry trade in ne olduğu, bu işlemlerden nasıl kar edilebileceği, işlemin riskleri, yatırım stratejilerimizde carry trade i kullanıp kullanamayacağımız  meselelerini bulacaksınız. 

Carry Trade Nedir ?

Carry trade ben her ne kadar trade stratejisi yazımda belirtmemiş olsam da çok temel bir trading stratejisidir. Finans ortamlarında carry trade için faiz arbitrajı denildiğini de duyarsınız. 

İşlemin temel mantığı maliyeti ucuz olan kaynağı alıp getirisi yüksek olan varlığa yatırmaktan ibarettir.

Carry Trade Nasıl Yapılır ?

Efenim meşhur Japon ev hanımlarının uzun yıllardır kullandığı stratejiye girelim hemen. Napıyor ablalar? Japon Yeni malum faizleri eksi seviyede. Gidiyorlar Japon Yeni cinsinden kredi çekiyorlar. Faiz oranı diyelim ki %1 faizden 100.000.000 Japon yeni kredi çekiyor.

Sonra bu ablalar parayı Türkiye’ye gönderiyorlar. Parayı TL’ye çeviriyorlar. Diyelim ki 1 JPY = 0,0750 olsun.

Bu hanım arkadaşın elindeki para şimdi 7.500.000 TL oldu.

Japon abla bizim gibi tırsak bir yatırımcı. Mevduata yatırayım parayı diyor. 7.500.000 TL’yi 32 gün vade ile %20 faizden bankaya yatırıyor. Ablanın vergiler hariç bir aylık faiz getirisi 1.500.000 TL oldu.

Ablanın şansı yaver gitti ve o 1 aylık süreç içerisinde yen/tl paritesi aynı kaldı. Yani halen 1 Yen=0,0750 TL. Hemen faiz gelirini yutup  tüm parasını (9.000.000 TL) TL’den japon yenine çeviriyor ve eline 120.000.000 Japon Yeni geçiyor.

Ablam japonyaya getirdiği para ile krediyi kapatmak istiyor.100.000.000 JPY nin %1 den 1 aylık faizi 83.333 JPY. Bunu da ödüyor ve ablam elinde hiç para yokken durduk yere 19.916.667 Japon Yeni para kazanmış oluyor.

Neleri Sabit Tuttuk

Şimdi burada örnekte sizin dikkatinizi çekmesi gereken ve sabit olduğu görülen şeyler var. Bunları açıklayalım ki bu son derece pozitif örnekte golü nereden yiyebileceğinizi görün.

-JPY/TRY kuru sabit 

-hiç bir para transferi masrafı olmadığı

-hiç bir kredi komisyonu olmadığı

-kredi erken kapatılmasına rağmen erken kapama komisyonu alınmadığı

Gördüğünüz gibi carry trade işleminde riskler büyük. En baba risk ise kur riski. Yani para kazanmak kolay değil hacılar.

Türkiye’de Carry Trade Yapabilir Miyim?

Tabii ki yukarıda anlattığım şekilde yapamazsınız. Çünkü 32 sayılı Türk Parasının Korunması hk. Kanuna istinaden gerçek kişilerin (yani şirket olmayan şahısların) döviz kredisi çekmesi yasaktır. Keza tüzel kişi (şirket) olsa dahi eğer ihracat geliri yok ya da ihracat taahhüdü bulunmuyor ise döviz kredisi çekemez.

Yani carry trade işini banka üzerinden yapmayı unutun. Devlete ne kardeşim benim carryimden tradimden diyorsanız bir aşağıdaki başlığa bakmanızı rica edeceğim.

Yenzedeler

Efenim devlet baba bu işi boşuna yasaklamadı. İlk salaklık 2008’li yıllarda geldi. O dönem konut kredisini TL değil JPY cinsi çeken bir grup akıllı vardı. Bu arkadaşlar aklınca Türkiye gibi bir ülkede carry trade e kalkıştılar. Sağolsun piyasada JPY %80 değer kazandı ve arkadaşların borçları da haliyle %80 artmış oldu. Bu zedelerden en meşhuru türkücü abimiz Kahtalı Mıçe reis. 

Sonra bu ekip hiç bozmadan devletin kapısına dayandılar ama ne çare. Devlet baba sizi serbest bırakınca madem böyle cozutuyorsunuz alın lan ben de yasaklıyorum, bundan sonra mağdur filan olmazsınız diyip pireye kızmak suretiyle yorganı da yakmış oldu ve yasağı patlattı. Haklı mıdır? Duruma baktığımızda gayette haklı. Liboşlar konuşmaya devam kardeşim siz sağ üstteki çarpıya doğru kayın bakalım.

Yassah Ama Kaşıntım Var ?

Evet gelelim kaşınan pek sevgili yatırımcılarımıza. Ülkede şahıs olarak yabancı para kredi çekmek yasak. Ama ben illa bu işi yapıcam diyorsun. Finans alemi kaşınanı kaşır hiç sıkıntı yapmayın. Şimdi başınızı belaya sokmaya geliyorum.

Efenim kaşıntı başladı. Kaşıntı başlar başlamaz hemen paramızı TL’den USD’ye çeviriyoruz. Akabinde Forex hesabımıza paslıyoruz. Bu arada bu işlemi yapmadan önce kesinlikle ama kesinlikle forex yatırımı ve forexte neden kaybetmek zorundayız adlı yazılarımı okumayın ki forexçi arkadaşlarda biraz ekmek kazansın. Sizlerinde fonları bu piyasada bir sövüşlensin. Tüm kaşıntınız gidecek hiç canınızı sıkmayın.

Forex’e yolladığımız USD ile hemen TRYJPY pozisyonunda forwardlayıp long giriyorsunuz. Bu şu demek, vadesi belirsiz bir şekilde TL al JPY sat. 

Bu işin kredisi nerde bilader diyorsunuz ve kaydırıyorsunuz şu an sanırım. Burada devreye kaldıraç giriyor. Resmi kurumlardan oynarsanız 1:10, gayriresmi (merdivenaltı) forexçilerde oynarsanız 1:100 nispetinde bir kaldıraç imkanı sunuyor kurumlar size. Ulan bundan iyi kredi mi olur hacıt yapış buna işte.

Faiz gelirim ne olacak la denyo dediğini duyuyorum faiz lobicisi arkadaşların. Hemen izah edelim. Şimdi bu forex piyasasında swap diye bir arkadaş var ve bu swap benim sizlere anlattığımdan farklı. Buradaki swap şu oluyor. Gün başında TRYJPY long pozisyon açtınız diyelim.Gün sonunda pozisyonunuzu korumaya devam ederseniz saat 24:00 itibariyla hesabınıza swap işletilir. Long olduğunuz TRY için faiz geliri elde edersiniz. Short olduğunuz JPY için ise faiz gideri yazılır.

Aha sana Türkiye’de carry trade nasıl yapılır sorusunun cevabı.

Dip not: forex morex saçmalamayın lan. Çorun çocuğun rızkını gidin iddiada batırın daha iyi. Mal mısınız? Hala kaşıntın geçmediyse köprüden önce son çıkış kredi çekip yatırım yapılır mı yazısı. Bunu da okuduktan sonra akıllanmıyorsan seni anca teneşir paklar.

Efenim carry trade nasıl yapılır yazımızın sonuna geldik. Esen kalın.